キャッシュバランスプラン
企業年金でもご紹介しましたが、バブル崩壊以降、企業年金の運用利回りは悪化し、退職者に当初約束していた利息を払うことが難しくなり、また企業の体力を奪っている結果になっています。
そんな中キャッシュバランス型(混合型)は２００２年４月から導入が認められた制度で、確定給付型と確定拠出型を合わせたようなタイプの年金で、現在多くの企業で導入されています。
キャッシュバランスプランのポイント次のとおり。
- 給与の一定割合あるいは定額を従業員へ拠出する
- 一定期間ごとに指標利率を設定する
- 年金制度は制度全体で一括運用する
- 運用リスクは企業が負う
今までの確定給付の場合、予め給付の水準が確定しているため、企業にとって運用リスクを想定しなくてはなりません。このことは運用に失敗し、想定している利回りを確保できない場合、企業が別会計で負担する必要が生じるため、企業体力の低下につながる可能性が高くなります。一方、確定拠出型の場合、従業員が運用のリスクを負うため、企業にとっては運用のリスクはなくなりますが、個人の運用次第では元本が目減りする可能性もあり、企業からの補填などはもちろんありません。
このように確定給付型の企業年金の場合、５％や４％などのように予定利率を最初に決め、必ずその利回り分を支払う必要がありました。
しかしキャッシュバランスプランの場合、企業が従業員に拠出した元本に対する利率を、一定期間ごとに決められるのが特徴であり、金利状況などに応じて一定期間の利率を設定することが可能であり、また”国債の利回りの過去１年の平均”などのように、予定利率を変動させることも可能になっています。
このようにキャッシュバランスプランは経済動向に応じて、柔軟に対応することが可能なシステムです。
キャッシュバランスプランの場合、運用は企業が行い、予定利率のリスクは企業が負います。そのため分類としては確定給付型になります。