インカムゲイン
インカムゲインは株の配当などのように、資産自体が生み出す利益のことを言います。投資信託の場合、分配金がこれにあたります。分配金は資産運用が上手くいって、資産が順調に増えた場合、決算時に投資家に支払われます。
投資信託は分配金の有無で分けると次のようになります
- 分配金をほとんど出さない投資信託
- 分配金は出るが(税金は引かれる)、自動的に再投資される投資信託
- 決算毎に分配金があり、再投資されない投資信託
投資信託において、分配金の有無で一番気をつけたいのが、分配金は出るたびに税金が引かれてしまうことです。投資信託の運用を、再投資による複利効果を得ることを念頭に置いた場合、投資信託の分配金は回数が多いほど、分配金の額が大きいほど、複利効果の効率が落ちてしまいます。従って投資信託を長期に運用することを考えている場合、投資信託は分配金を出来るだけ出さない商品を選びたいところです。
投資信託は信託報酬などのコストを出来るだけ抑え、分配金を出さない投資信託が投資効率の高いものだと言えるでしょう。